应对加密货币市场调整：在机构韧性下寻找战略切入点

发布时间：2025-11-25 09:00:57来源：发米下载作者：zhoucl

本站报道：这加密货币市场在2025年的调整已被证明是机构投资者的一个关键时刻，他们越来越将波动性视为机遇而非障碍。比特币像贝莱德这样的ETF iShares比特币信托（IBIT）到2025年4月，其管理的资产规模将超过650亿美元。制度策略已经发生了转变。从投机性尝试到战略性长期配置。这种韧性得益于监管的清晰度、技术的信心以及…… 人们越来越认识到数字资产作为对冲宏观经济不稳定的手段。

机构韧性行动手册

机构投资者目前平均将投资组合的 10% 配置于加密货币。

59%的受访实体维持了这种分配方式。尽管短期内价格会有波动。哈佛大学2025年第三季度13F报告就体现了这一趋势：其IBIT股份飙升257% 达到 4.428 亿美元，使其成为其投资组合中最大的单笔持仓，甚至超过了主要的科技股。与此同时，哈佛大学黄金敞口翻了一番通过 GLD ETF，表明了一种多元化策略，该策略旨在平衡数字资产的增长与传统的避险资产。

这种双管齐下的方法反映了更广泛的机构资金流入比特币ETP的情况。其中流入资金达83亿美元 2025年第三季度。自2025年中期以来，比特币的年化波动率下降了75%。归因于更深的流动性 “强手效应”进一步巩固了加密货币作为投资组合主要组成部分的地位。分析师们表示。项目预测比特币价格将达到 20 万至 21 万美元在 12-18 个月内，受网络增长和机构流入等模型的驱动。

被低估的资产：山寨币的投资机会

尽管比特币仍然是机构投资组合的基石，但2025年的回调为被低估的山寨币创造了肥沃的土壤，尤其是在DeFi和Layer 2解决方案领域。机构选择这些资产的标准现在主要基于三大支柱：实际效用,通缩供给动态，和企业级基础设施

根据权威分析 .

DeFi 的新前沿

去中心化借贷平台 Mutuum Finance (MUTM) 脱颖而出。该平台预售额达 1890 万美元，拥有 18200 名持有者。

该项目已接近完成90%。在第 6 阶段，同时进行 Halborn Security 审计——这是机构采用的关键步骤。它的 mtTokens 允许用户从协议收入中获得分红，解决了 DeFi 的一个关键痛点：可访问性和安全性。

相似地，

BI DeFi 的 Web3 移动应用启用BTC和 XRP 无需专业技术即可获得收益——这种模式通过普及被动收入，吸引了机构投资者的关注。这些项目体现了一种更广泛的趋势：机构正在优先考虑用户友好的DeFi平台弥合传统金融与区块链创新之间的差距。

二层解决方案：可扩展性成为一种商品

二层区块链是机构关注的另一个领域。

Monad，一种高性能的 EVM Layer 1 该公司从Paradigm和Dragonfly等顶级投资者那里筹集了2.25亿美元，其中1.88亿美元是在Coinbase的ICO平台上公开发售的。该芯片设计用于每秒处理1万笔交易，延迟低于一秒。 Monad与Telegram钱包应用的合作扩大了零售业务范围，实现了应用内交易和质押。

多边形 zkEVM，

仲裁，和斯塔克内特作为以太坊的二层解决方案，它们也越来越受欢迎。这些项目具备可扩展性和安全性。在保持与挣值管理（EVM）系统兼容性的同时，解决机构对互操作性的担忧。例如， Polygon zkEVM 的零知识证明 Starknet 的企业级 Validity-Rollup 基础设施使它们成为 2025 年后格局中的基础资产。

机构视角：遴选标准

机构投资者正在运用严格的指标来识别被低估的资产。相对强弱指数（RSI）等技术指标用于识别超卖情况（RSI ≤ 30），但基本面仍然至关重要。关键因素包括：
-内在价值与市值交易量不断增长、拥有活跃的开发者生态系统和战略合作伙伴关系的项目（例如，以太坊的 EIP-1559 通缩模型）

根据市场分析 .
- 实用性驱动的代币经济学：通缩模型例如 Remittix (RTX)，该公司瞄准了 19 万亿美元的汇款市场，提供无摩擦的法币-加密货币转换。
- 安全性和信誉度： CertiK认证项目（例如，RTX）和经过 Halborn 审计的平台（例如，MUTM）将优先考虑。