外汇交易额突破9.6万亿美元，重大变革正在酝酿

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国际清算银行发布了2025年三年期调查报告，其中的数据不仅揭示了外汇市场的未来走向，也预示着数字资产的发展趋势。随着区块链市场的日趋成熟，代币化货币也逐渐融入主流金融体系，传统外汇交易和加密货币交易之间的界限正变得越来越模糊。

日交易量创下新纪录。主要货币对的市场份额下降了近五分之一。散户参与度也降至多年来的最低水平。

如果你交易外汇，甚至是加密货币，这些趋势都至关重要，因为它们会影响到流动性流动以及法定货币和数字货币在全球市场上的互动方式等方方面面。数据显示，市场变化的速度远超许多人的想象，了解这些变化能帮助你更明智地进行交易。

交易量创历史新高

以下是关键数据。2025年4月，全球外汇日交易额达到9.6万亿美元，比2022年创下的7.5万亿美元的纪录大幅增长28%。

如果将这个数字按年计算，外汇市场目前的年交易量为3.5千万亿美元。这一增长率比前三年翻了一番。2019年至2022年间，外汇市场仅增长了14%。但在过去三年里，它却爆发式增长了28%。

贾斯汀·格罗斯巴德，联合创始人比较外汇经纪商，他解释说：“大多数散户交易者仍然认为主要货币对主导一切，但现在的数据却呈现出不同的景象。交易量正涌入五年前甚至不为人知的货币对，如果你不关注机构资金的实际流向，你就是在盲目交易。”

大联盟正在失去优势

如果您只交易欧元/美元和英镑/美元，或许应该扩大您的关注列表。目前，七大主要货币对的交易量仅占全球交易量的66.3%。相比之下，三年前这一数字高达85%。

市场份额下降了18.7个百分点。短短三年内，近五分之一的市场份额已经从传统巨头转向其他公司。

交易量流向何处？直奔新兴市场，其中美元/人民币汇率领涨。人民币汇率在全球交易量中的占比从6.6%增长至8.1%，成为全球第四大交易货币对，甚至超越了一些传统主要货币对。

与此同时，英镑在发达货币中跌幅最大。英镑兑美元交易量占比跌至仅7.6%，英镑整体交易量占比也跌至10.2%的历史新低，创下国际清算银行调查历史新低。这些数据清晰地表明了英国脱欧对外汇市场的影响。

零售贸易商正在消失

如果你身处零售贸易领域，以下消息可能会让你感到刺痛。零售活动占每日营业额的比例从2022年的6%骤降至2025年的2.5%，实际交易额将从每日4500亿美元锐减至2420亿美元。

疫情期间的交易热潮已正式结束。那些在封锁期间涌入外汇市场的交易员们，大多已经撤离或爆仓。如今剩下的是一个更加专业化、机构化的市场，对于居家办公的个人交易员来说，这无疑增加了交易的难度。

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金融科技时报

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作者：阿南德·辛哈

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其他金融机构目前控制着50%的日交易额，高于2022年的47%。而且这些机构并非小角色。我们说的是资金雄厚、策略复杂的对冲基金、养老基金和资产管理公司。

新加坡和亚洲正在崛起

伦敦依然是外汇市场的王者，占据全球38%的交易量。但新加坡正在迅速崛起。这个城邦国家的市场份额从2022年的9%增长到11.8%，短短三年内增长了31%。

亚洲交易时段相对于欧美市场的影响力正在显著增强。尽管面临诸多政治压力，香港股市仍保持7%的涨幅。日本股市则下滑至4%，这表明东京作为亚洲资金流动枢纽的作用正在下降。如果忽略亚洲交易时段，你就会错过真正的增长点。

您可以查看按地区和货币对划分的完整交易量明细，网址为：CompareForexBrokers如果你想深入了解这些数据。

这对您的交易意味着什么

这些数据每天都会影响您的实际交易。当主要货币对的市场份额下降时，流动性会分散到更多交易品种上，这通常意味着某些时段的点差会扩大，大额订单的滑点也会增加。

美元/人民币和其他新兴货币对的上涨带来了新的机遇，但也带来了新的风险。这些货币对的走势与欧元/美元截然不同，流动性模式和波动性特征也各不相同。您需要相应地调整策略，否则将蒙受损失。

随着散户参与度的下降，你越来越多地要与拥有更先进技术和更深入研究能力的机构投资者进行交易。这并非无法应对，但与几年前相比，这需要更强的自律性和更完善的风险管理。

平台变更

MetaTrader 5 于 2025 年首次超越 MT4，终结了 MT4 近二十年的统治地位。经纪商们现在正大力推广 MT5，因为它提供了更多的时间框架、更强大的多资产交易功能，以及直接内置于平台的经济日历。对于运行自动化交易系统的用户来说，其策略测试工具也更加强大。

如果你还在使用MT4，你并不孤单，很多人都和你一样坚持使用自己熟悉的系统。但变革是真实存在的。MT5支持更多订单类型，并且在外汇以外的其他市场也表现更佳。一旦你真正上手，就会发现它的学习曲线并不陡峭。

移动交易也在持续增长。目前约有55%的交易者更喜欢使用移动应用程序，而只有45%的交易者坚持使用桌面设备，这意味着市场对新闻的反应更快，而且更多交易发生在传统交易时段之外。

交易员的下一步是什么？

外汇市场规模空前庞大，但也更加复杂，竞争也更加激烈。传统主要货币对的统治地位正在减弱。资金雄厚的机构投资者正在挤压散户交易者的生存空间。而市场格局也在向东转移，聚焦亚洲。

问题不在于这些变化是否会影响你的交易。它们已经产生了影响。问题在于你是否能足够快地适应这些变化。

本文仅供参考和教育之用，不构成任何财务或投资建议。