交易指标实战：如何轻松抓到合约买卖点

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梭哈学院是业界一流的数字券商，凭借强大的投研背景和专业的实操能力，将传统券商的经纪业务、投行业务、投研业务和资管业务，精准移植融合到区块链行业当中，首创了业界标准化的区块链金融服务范式。

4月9日，SOSOLX特邀梭哈学院著名分析师Terry与大家一起交流交易指标实战之如何轻松抓到合约买卖点！话不多说，让我们走进现场看看Terry老师为我们带来的干货吧~

本文由SOSOLX整理发布，在不改变原意的情况下，稍有删节。

以下为直播内容。

主持人Maggie:哈喽老板们,下午好~SOSOLX第六期AMA即将开始啦，我是今天的主持人Maggie，本期直播由SOSOLX＆梭哈学院联合举办，接下来的重头戏到了，我们今天邀请到的是兴业证券股票分析师——梭哈学院Terry老师。

嘉宾 Terry : 大家好，我是梭哈学院的Terry。

主持人Maggie:梭哈学院Terry老师，曾任天谷资产、兴业证券股票分析师，近十年的国内大型券商和知名私募机构操盘经验，精通各种技术指标，擅长“简约式缠论”操盘技术，非常著名。

嘉宾 Terry : 传统市场11年经验，18年正式进入币圈，擅长合约交易

主持人Maggie:今天老师将和大家共同探讨指标实战之如何轻松抓到合约买卖点！也就是我们今天的主题。

问题一：Terry老师，技术指标分析来源于传统股市期货，这种分析方式是否也适用于加密货币行业呢，其背后逻辑是什么呢？

嘉宾 Terry :

技术指标虽然来源于传统市场，但只要在充分博弈的投资市场中同样可以使用，比如说加密货币行业。

我举个币圈最常用的MACD指标来分析其背后的逻辑：说到这个指标，很多币友第一反应是金叉买入，死叉卖出，这是MACD最简单的使用方法。

一、金叉：

金叉1：当黄线和白线都在零线以下，白线向上穿过黄线时，表明市场即将转强，币价回落止跌朝上，可以买进或持币，这是MACD指标“黄金交叉”的形式一。

金叉2：当白线和黄线都在零线以下，当白线和黄线上穿零轴线时，表明市场进入多头市场，可进行加仓。

金叉3：当白线与黄线都在零线以上,白线向上穿过黄线时,表明市场处于一种强势区域，币价将再次上涨，可以进行加仓或持币待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的形式。

二、死叉：

死叉1：当白线和黄线都在零线以上，白线向下穿过黄线时，表明市场可能进入弱势市场，币价可能进入调整期，为卖出信号，预示短期有小调或大跌。

死叉2：当白线和黄线都在零线之上,当白线和黄线下穿零轴线时，表明市场进入空头市场，持币观望。

死叉3：当白线和黄线都在零线以下，白线向下穿过黄线时，表明市场为弱势市场，币价跌势未止,应及时清仓规避风险。

下面分析下背离用法

先讲顶背离

当币价K线图上的走势一峰比一峰高，币价一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当币价的高点比前一次的高点高、

而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明币价短期内即将下跌，是做空的信号。

接下来是底背离用法

底背离一般出现在币价的低位区。当币价K线图上的走势，币价还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。

底背离现象一般是预示币价在低位可能反转向上的信号，表明币价短期内可能反弹向上，是短期做多的信号。

主持人Maggie:好的辛苦Terry老师全面的讲解内容，像我们知道，根据技术指标的位置区域和属性，通常我们把它分为两类，主图指标及副图指标。其中，主图指标以价格为分析基础，直接分析K线本身，我们常说的，波浪、江恩、道氏、缠论等交易理论都是主图理论。

问题二：请问老师，对于分析小白来说，为了效果事半功倍，主图理论部分，应该线重点学习哪部分呢？期待解答

嘉宾 Terry :

首先，任何的主图指标和副图指标都是基于裸K的基础上进行编写，当然直接分析裸K对个人的经验和交易功底要求较高，要想提高胜率肯定还是需要主图指标进行辅助的；

其次，缠论，波浪，江恩等理论都是目前最流行且实战意义很强的，只要能掌握是绝对可以战胜市场的。就拿缠来说，这是一套最完整的投资哲学理论，里面理论相当复杂，至今还没多少人能完全弄懂，需要花费大量的时间和精力研究，而且学成赚大钱的也寥寥无几。

个人还更推荐小白投资者波浪，道氏理论，江恩等理论，通俗易懂，而且较好入门掌握，学好可以达到事半功倍的效果。回答完毕。

主持人Maggie:专业才能保证结果是好的。

嘉宾 Terry : 没有扎实的基础交易这条路走不远的。

问题三：技术指标的副图指标，实际上是可以有选择性的，结合加密货币行业施展运用，有哪些好用的副图使用技巧，可以帮助小白交易者提高交易胜率呢？

嘉宾 Terry :

在加密货币中我首推MACD指标，先举几个实战的案例，大家就能基本理解。

案例一

上图是一个经典的利用箱体买多的案例，可以清楚的看到，在下跌后由于买盘的介入走势重心开始上移。

随着两次调整后可以看出多头力量突然增加，迅速上破箱体（这时候要注意回踩幅度），一旦回踩不触及上轨，同时下方MACD指标出现底背离说明短期多头开始主导市场。

这个时候均线指标开始发挥作用了，阳线站上5日线时就是买多的信号，止盈就可以设在前高，一突破就可以获利了结。

案例二

上图是一个上升结构中的高点做空案例，可以大致看出前面上涨连接段力度很强，随着走了一个箱体后上升能量有所放缓，没有完全打出空间，这时候就要注意开始进入变盘点。虽然上方走了第二个箱体，但每段向上力度减弱明显，说明多头筹码有松动迹象。再看下方MACD指标出现了标志性的顶背离，均线开始张口，短期风险开始释放，当出现阴线跌破箱体，就是空单进场的绝佳点。

案例三

这是一个上升盘整的走势结构，那我们该如何利用箱体内部的走势判断箱体后的方向呢，当箱体内部的第三段下走出来时，就可以发现，走势只要不跌破箱体的中轨就会被拉起，多头力量始终保护着结构，结合MACD来看，一直在O轴上方飞起，这是非常强势的多头信号，那当突破箱体回踩不破站稳均线时就是多头非常好的进场点，回答完毕。

问题四：随着全球资产巨幅波动，加密货币市场时而跟随黄金波动，时而跟随美股波动，最近更是被发现跟随原油波动，老师您认为宏观消息层面及全球资产波动，是如何影响加密货币市场行情的呢？对最近和未来行情，您又怎么看呢？

嘉宾 Terry :

加密货币市场有两个特点，第一是比较独立，受外界的直接影响比较小，大多数的影响属于间接影响；第二是盘子小，所以资金进来以后对市场的影响力相比传统市场要大得多。既然圈子相对独立，数字货币市场和黄金、美股、原油等市场基本上八竿子打不着。

那为什么会在价格上会有明显的联动效果呢，这要聊到第二点。

因为资金量太小，价格操纵的成本就小，再加上圈内受影响的消息面比较少，大资金就会在其他市场活跃时配合拉盘，这样散户跟进的概率就会大很多。

以往自己喜欢借助黄金的消息拉盘，因为散户认为数字货币和黄金的属性相近，但近期又牵扯了美股，甚至原油，说明部分多头，尤其是矿圈，近期急于拉盘，这对于做多的人是有利的，所以从市场情绪层面看，目前走势还是震荡偏多，只要没有有效跌穿6950，后市还有高度。回答完毕。

问题五：对于中小资金的交易初学者来说，有哪些实用的交易原则及交易习惯可以分享呢，您认为交易中最重要的三件事是什么呢？

嘉宾 Terry :

我认为交易中最重要的三件事，一是心态，二是技术，三是风控。

首先不要保有赌的心态，我们做这个的最终目的是为了长期、稳定的盈利，操作上一定要有理有据，在交易时一定不要受到情绪的影响。

二是通过技术提高自己的技术，进而提升自己的准确率。这一点是很难的，需要经过长时间对市场的认知和把控

市场影响价格的因素很多，尤其是币圈更是瞬息万变，巴菲特也不能做到每次都准，最理想的方法就是尽可能地提高正确率。正确率能达到65-70%已经是一个很理想化地水平了。

既然没有人能够做到100%正确率，那么就要做好风控了，风险控制就像开车一样，开得快了虽然很爽，但是死的也快，速度慢下来稳稳地开才可以长期走下去。所以在操作时，要严格控制好仓位，止盈以及止损，不要总想着一夜暴富，或者一口吃个大胖子，然后忽略风险的存在，甚至扛单，最终走向爆仓。回答完毕。

问题六：我们常听到这样一个段子“炒股炒期货这件事的收益，经济学家可能赶不上一个小学生”，因为市场往往只有少部分人能赚到钱，作为交易者我们应该如何看待这个现象，同时又要保持一个什么样的交易心态，冷静面对市场涨跌呢？

嘉宾 Terry :

这个段子虽然有些夸张的成分，但也不无道理。拿我多年的经历与经验来说，遇到过不少炒股炒期货的人，其中不乏一些专业人士，但总体下来盈利的人真的还是占少数。

很多专业人士利用技术指标、量化等方法进行分析，但大部分也都没有得到预期收益，反之，一些没有专业背景与技术支撑的“业余选手”，却得到了不菲的收益。

总结一下，最重要的就是心态，很多人的情绪特别容易受到盘面的影响。想要控制好心态，冷静面对市场波动，首先要克服恐惧心理，例如害怕损失害怕踏空，我们要认识到交易本来就是带有风险，要去减小风险，而不是惧怕风险，在亏损的时候好好反省，理性思考，才能减少损失；其次冲动是魔鬼，在操作的时候不可心急，市场的大涨大跌都属于市场行为，不能因为一些波动就是去耐心激进的做出投资决策；

最后是贪婪，贪婪会使人失去理性的判断，当投资者们盈利时，就会产生欲望，开始做出更大或者更多的投资以至于忽略的风险的控制，回报越大但风险越大，会无法满足于当前利润以至于未来失去更多的利益。回答完毕。