加密货币2026：基础设施成熟时代已经到来

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这加密货币世界正为迎接革命性的2026年做好准备，这一年将标志着从投机转向稳固的制度基础设施。2025年10月10日的市场崩盘导致200亿美元的资产在短短24小时内蒸发，这清楚地表明，基础设施的韧性，而非市场热情，才是提振信心的真正关键所在。去中心化金融领域的机构投资者。

2026 年的预测描绘了这样一种情景：基础设施的质量将成为协议生存和发展的决定性因素。红石预言机和克雷多拉处于这一变革的前沿，提供可靠的数据和风险评估系统，重新定义行业标准。

概括

• DeFi：超越传统周期的持续增长
  • 制度基础设施的成熟
  • 与传统市场相关性的挑战
• 人工智能代理的崛起与对数据的新需求
  • 人工智能代理：数据咨询领域的新玩家
• RWA：现实世界资产代币化的蓬勃发展
  • 私募信贷和代币化股权：新的前沿领域
• 美国监管：全球资本重新配置的引擎
  • 监管政策的明朗化和基础设施投资
• DeFi 作为平台：插件和链式抽象的时代
  • Uniswap V4 和基础设施创新
• 稳定币：迈向 7000 亿美元市值及机构用户体验革命
  • 银行发行的稳定币与加密原生稳定币之间的新竞争
• 波动性适中，但基础设施质量仍然至关重要
  • 比特币的新稳定性及其相关性风险
• 2026年：加密基础设施自然选择之年

DeFi：超越传统周期的持续增长

制度基础设施的成熟

这预测DeFi 很明显：锁定的总价值（电视线到2026年底，该行业规模将达到1500亿至2000亿美元，超过目前的约1240亿美元。这一增长将不再由美联储降息驱动，而是由制度基础设施的成熟所驱动。ETF比特币和以太坊目前已累计管理资产超过 1300 亿美元，表明机构资金持续流入。

从散户投机到机构配置的转变彻底改变了需求：机构需要可靠的预言机，对定价错误零容忍。RedStone 能够在超过 110 个区块链上无缝运行，如今已成为必备标准，不再是其独特优势。

与传统市场相关性的挑战

尽管比特币与标普500指数部分脱钩，但在危机发生时，二者相关性的风险仍然很高（0.70以上）。这使得实时风险评估系统至关重要，例如由……提供的系统。克雷多拉这使得机构能够合理配置其持仓规模。

2026年DeFi协议面临的真正问题不再是流动性能否到位，而是基础设施能否满足机构资本的需求。10月份的崩盘凸显了预言机的脆弱性，操纵行为加剧了最初的下跌，削弱了投资者信心。

人工智能代理的崛起与对数据的新需求

人工智能代理：数据咨询领域的新玩家

到2026年，人工智能代理该市场市值将超过150亿美元，成为链上数据的主要消费者之一。这些代理商全天候在数十条区块链上运行，要求更新延迟小于一毫秒，并且对价格误差零容忍。

通过与 Credora 的集成，AI 代理能够自动评估数千个 DeFi 项目的风险，这得益于涵盖信用风险、抵押品健康状况、流动性深度和去锚定概率的评级。RedStone 凭借其久经考验的可靠性，成为自主策略和从未用过传统钱包的用户的理想合作伙伴。

RWA：现实世界资产代币化的蓬勃发展

私募信贷和代币化股权：新的前沿领域

市场现实世界资产的代币化（RWA）到 2026 年底，市场规模将达到 500 亿至 600 亿美元。私人信贷将保持主导地位（45-50%），但由于预计到 2026 年年中监管政策将趋于明朗，代币化股票将实现最迅猛的增长（200-300%）。

加速这一进程的基础设施现已准备就绪：美国天才法案2025年7月的相关规定为稳定币的监管提供了明确的指导，同时美国证券交易委员会（SEC）也启动了资产代币化的扶持计划。作为Securitize的官方合作伙伴，RedStone为大型机构代币化基金提供实时净值预言机服务。

另一方面，Credora 提供了一种评级协议，允许机构比较不同协议的风险状况，从而实现传统金融与 DeFi 的融合。

美国监管：全球资本重新配置的引擎

监管政策的明朗化和基础设施投资

到2026年，美国将巩固其在加密货币监管领域的领导地位，吸引超过50%的机构资本流动，并推动超过5000亿美元的基础设施投资。天才法案消除银行托管障碍，以及创建美国证券交易委员会加密货币工作组彻底改变了监管格局。

这种清晰性使得银行能够提供数字资产托管服务，释放实物资产代币化的可扩展性，并使机构参与DeFi协议合法化。RedStone将自身定位为符合银行标准的预言机提供商，而Credora则提供合规官所需的标准化风险指标。

DeFi 作为平台：插件和链式抽象的时代

Uniswap V4 和基础设施创新

到 2026 年，超过 70% 的 DeFi 创新将以基础设施插件（例如 Uniswap V4 hooks、Morpho vaults 和 Aave spokes）的形式出现，而非独立协议。跨链互操作性将达到生产规模，届时将有超过 2000 亿美元的 TVL 分布在不同的区块链上。

RedStone 的模块化架构能够跨 110 多条链提供一致的数据，而 Credora 通过标准化评级促进自动资本分配，这使其在平台时代至关重要。

稳定币：迈向 7000 亿美元市值及机构用户体验革命

银行发行的稳定币与加密原生稳定币之间的新竞争

这稳定币 到2026年底，市场规模将达到5000亿至7000亿美元，其中B2B交易量将翻一番，达到每月120亿美元以上。银行发行的稳定币和代币化存款的推出将构建一个双层体系：面向零售和去中心化金融（DeFi）的加密原生产品，以及面向机构资金流动的银行产品。

稳定币需要特定的预言机基础设施：储备金验证、收益型稳定币的净值计算以及跨链认证。RedStone 凭借与 Securitize 的合作，正处于机构稳定币和实物资产代币化之间的交汇点，而 Credora 则将其方法论扩展到稳定币评级，分析储备金构成和赎回可靠性。

波动性适中，但基础设施质量仍然至关重要

比特币的新稳定性及其相关性风险

比特币的繁荣-萧条周期似乎已经结束，机构持股确保了其结构稳定性。预计2026年的平均波动率将比2020-2022年的峰值低50-60%，机构积累将支撑其逐步增长。然而，在危机期间，比特币与传统市场的相关性风险仍然很高。

10 月份的崩溃表明，基础设施的韧性至关重要：一次预言机故障就可能在一夜之间摧毁机构的信任。RedStone 在三年多的运营中从未发生过任何事故，表现突出；而 Credora 则提供实时更新的评级，满足机构所需的风险评估需求。

2026年：加密基础设施自然选择之年

2026年将标志着投机时代的终结和基础设施时代的开启。监管清晰度、机构资本、技术成熟度和实际应用水平的融合，创造了前所未有的机遇。然而，只有那些认识到准确数据和全面风险评级至关重要的协议，才能生存并蓬勃发展。

红石和克雷多拉这代表着基础设施可靠性的新前沿，为机构建立对去中心化金融（DeFi）的信任奠定了基础。机构采用DeFi已不再是问题，而是现实。如今，基础设施的质量将决定成败。能够迎接这一挑战的人，将成为加密货币新时代的领军者。