摩根士丹利股价飙升25%后仍展现潜力但代价高昂

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摩根士丹利股价自2025年以来迄今已上涨25.3%，而过去一年的涨幅高达63.9%。目前，该股交易价为157.14美元，投资者正在努力判断其是否仍有上涨空间，或者这轮上涨是否已将股价推高至高位。前景在很大程度上取决于你采用的估值模型，而答案也大相径庭。

摩根士丹利股票预测、潜力和买入或卖出见解

摩根士丹利股票：估值模型发出混合信号

超额收益模型显示，该银行股票前景黯淡。账面价值为每股61.59美元，股本回报率为14.97%，因此分析师预测未来每股收益将稳定在9.84美元。如果基于该框架计算，其内在价值将计算为每股117.19美元。这相当于该股票以当前156.39美元的价格估值，相当于其真实基本面价值的335%。

市盈率讲述不同的故事

然而，市盈率分析却揭示了一个截然不同的故事。摩根士丹利的市盈率为17.7倍，远低于资本市场行业27.2倍的平均水平，甚至低于同行33.2倍的平均水平。

华尔街公平比率模型为该公司计算出一个定制的基准市盈率为 20.1 倍，由于实际市盈率为 17.7 倍，略低于该水平，因此根据这一衡量标准，股价被认为是公平的。

摩根士丹利估值过高？买入或卖出取决于你的投资前景

那么哪种观点是正确的呢？最终决定权在于你的估值偏好。投资者对此的看法差异很大。有些人认为其合理价值高达 160 美元，而更保守的估值仅为 122 美元。当前股价接近该区间的上限。

近期的势头得益于金融市场普遍的乐观情绪以及对咨询服务的稳定需求。五年来266.8%的涨幅相当可观。然而，在现有的估值评估中，该股的得分仅为6分中的3分。这究竟是机遇还是警示，取决于您优先考虑市盈率还是内在价值计算。一种方法得出的33.5%的溢价与市盈率分析得出的合理定价相比，意味着该股在当前水平既存在机遇，也存在风险。